北京时间1月16日消息,据路透社报道,两名熟知内情的消息人士周二称,戴尔的私有化谈判已进入高级阶段,至少有四大投行准备为这项交易提供融资。
受此消息影响,戴尔当日股价在纳斯达克常规交易中上涨0.88美元,报收于13.17美元,涨幅为7.16%,盘中触及13.24美元的高点。周一,戴尔股价受私有化传言推动已大涨13%。过去52周,戴尔最高价为18.36美元,最低价为8.69美元。
消息人士透露,银湖(Silver Lake Partners)是这项交易的领先投资者,这家私募股权投资公司已在去年选中瑞士信贷、美国银行美林公司、巴克莱银行和加拿大皇家银行融资一项可能进行的交易。消息人士称,摩根大通正在为这家市值190亿美元的公司提供建议,这将是自全球经济衰退以来规模最大的交易之一。
消息人士还称,银湖还正在与其主要投资者之一合作,后者是其有限责任合伙人。消息人士警告称,这项交易可能在不久后达成,但也可能破裂;同时透露戴尔一直都在与私募股权投资公司进行私有化谈判,去年底谈判升温。
戴尔、美国银行、加拿大皇家银行、巴克莱银行和瑞士信贷均拒绝就此置评,摩根大通和银湖均尚未置评。
这项交易涉及来自于亿万富翁CEO迈克尔·戴尔(Michael Dell)的股权投资,他持有该公司14%股份。《福布斯》杂志称,迈克尔·戴尔是美国排名第22的富豪,他通过MSD Capital管理自己的财富。分析师称,戴尔私有化交易颇具挑战性,主要由于交易规模庞大。美国投资银行伯恩斯坦(Bernstein Research)分析师托尼·萨克纳西(Toni Sacconaghi)称,这项交易达成的可能性“很可能很低,预计可能需要约40亿美元股权”。
萨克纳西指出:“我们认为,从估值和利率来看,戴尔(私有化交易的)在很大程度上具有机会主义性,原因是我们并未看到明显的重组计划或独特的退出战略。”
据彭博社编纂的数据显示,信用违约掉期指数Markit CDX北美投资级指数(Markit CDX North America Investment Grade Index)上涨0.3个基点,至中值89.8个基点,此前最高触及92.8个基点。戴尔债券的信用违约掉期价格连续第二天上涨,至330个基点。数据提供商CMA数据显示,昨天价格为254个基点。
信用违约掉期是由信用卡贷款所衍生出来的一种金融衍生产品,可以被看作是一种金融资产的违约保险,债权人通过这种合同将债务风险出售,合同价格就是保费。购买信用违约保险的一方被称为买家,承担风险的一方被称为卖家。双方约定如果金融资产没有出现违约情况,则买家向卖家定期支付“保险费”,而一旦发生违约,则卖方承担买方的资产损失。在信用违约掉期中,1个基点的价格相当于每年1000美元,可保护1000万美元的债券在五年时间里免于违约。